2025-01-31 行业资讯 0
在今天的市场中，我们可以明确地看到，这一波共振已经形成，两市的成交量达到了9187亿，而资金流入显然是今天增多的。这一波共振的方向依旧是人工智能领域的一部分分支。因此，这种情绪上的转变，即所谓“否极泰来”，主要是由人工智能二波行情带动，同时也伴随着数字中国相关品种的配合。
回顾过去，我曾提到过，如果人工智能能够开启第二波行情，那么最理想的情况就是出现新的逻辑和新兴品种，因为这些尚未被充分挖掘，因此空间通常较大。与此同时，我们可以对比以往药业板块中的那次热潮后期调整时启动的布洛芬，以亨迪药业、新华制药为核心，而第一波的人工智能核心，如众生药业等，其表现虽然有反弹，但已不再是主导力量。
现在，这一轮人工智能行情中，新兴分支已经开始展现，其中日内表现最强的是GTP4.0多模态技术。这项技术源自国盛证券发布的一篇研究报告，该报告预测下一代ChatGPT将不仅限于文字输出，还能生成图像和视频。据报道，一些风投机构以及微软员工已经见证了这一技术运行情况，但是OpenAI还未决定是否会发布涉及图像功能的新系统。此外，财富杂志还披露了OpenAI正在开发一种通过文字生成视频的AI模型。
如果我们把人的想象力发挥出来，将这种多模态GPT应用场景拓宽，就可能实现个性化服务，比如用户输入“我想要一个关于三体的小说动画”，系统就能自动帮完成，更具体地，可以要求制作《古筝行动》的动画内容。此类操作需要涉及到的就是高级视频算法处理技术市场正是在这个方向上快速发展。
例如，当虹科技、数码视讯等公司今日早盘分别涨停，都属于正宗视频算法处理领域。而熙菱信息同样因其在视频图像处理方面取得突破而成为涨停股。在这一轮人工智能炒作中，上市公司涨停票的大部分都集中在这类相关行业之中。
每一次细分炒作都会有一批核心企业扮演关键角色。在第一波算法时代，有科大讯飞；第二波算力时代，有浪潮信息；而当前这次视频算法时代，则有大华股份作为核心企业。大华股份与海康威视都是国内安防行业龙头，在人工智慧尤其是视频处理方面积累了大量资源。由于市值相对较小，大华目前只有481亿，而海康则达到3728亿，使得投资者选择大华可能更多基于市值考虑。
若确定这一轮人工智能炒作将围绕多模态进行，那么这里面还有许多机会待挖掘。不妨利用东方财富董秘问答平台以及见微数据搜索公告和招股说明书，看看是否有其他潜力股。数码视讯作为代表之一，也可以通过这种方式挖掘出更多信息。而见微数据则可帮助寻找公司公告和招股说明书中的线索。如果未来扩散至图像领域，那么类似于视觉中国这样的公司也许也有机会参与其中。此外，对于上一轮老龙头们来说，他们或许无法赶上这一新逻辑带来的变化，如元宇宙从游戏到虚拟数字人的转型过程，与布洛芬替代退潮药物一样，为新兴产品让路。但对于老牌的人工智能巨头如科大讯飞、三六零、拓尔思等，现在似乎并非首选之选。
市场反应迅速，昨日尚未完全展现今日早盘即产生当虹科技20%以上涨幅，资金开始逐步介入。一旦新的方向确定，便围绕这个点做：
直接追踪中军：将大华股份作为浪潮信息那样稳定的企业来看待。
挖掘低位补涨品种：利用董秘问答和公告搜索挖掘潜力的低估股票。
扩散套利：例如，从视频处理延伸到图片处理，并寻找图片处理领域的心脏企业。最后，不要忘记数字中国作为配角板块，其强劲表现表明市场更偏好这段时间里的人机互动解决方案。这一切都表明，无论如何，都要关注那些能够融合不同模式（文本、图像、声音）的创新工具，它们无疑将塑造我们的未来世界。
