2025-01-31 行业资讯 0
在这波共振的背后，我们可以清晰地看到，两市的成交量达到了令人瞩目的9187亿，而资金明显地参与进来，尤其是在人工智能领域。这种情绪的逆转，其实是由人工智能二波行情带动，并且得益于数字中国中的一些相关品种。
回想过去，那些关于药品炒作的热潮，最终迎来了布洛芬这样的新兴分支，而当时的亨迪药业和新华制药成为了核心企业。而现在，这一波的人工智能行情，也已经有了新的分支，它们以GTP4.0多模态为代表，在今天内表现最为突出。
如果我们将人工智能这个板块单独分析，我们可以这样划分：GTP4.0正在发酵，其起源可追溯到国盛证券的一份研究报告。这份报告指出了下一代ChatGPT不仅能够输出文字，还能生成图像和视频。据报道，一些风投机构以及微软员工已经见证了它运行的情况，但OpenAI仍未确定是否会发布涉及图像功能的新系统。此外，财富杂志还透露OpenAI正在开发一种通过文字生成视频的AI模型。
这里蕴含着巨大的想象空间，如果下一代GPT转向多模态，那么应用场景将大幅拓展。例如，可以让GPT自动生成视频，以后的用户可能只需输入“帮我做一个关于三体的小说里的《古筝行动》的动画”，系统就能自动完成工作，而且用户也能输入具体剧情，使其更加个性化。
技术上需要涉及的是视频算法，而市场正朝着这一方向发展。比如当虹科技、数码视讯、网达软件和熙菱信息等公司，都因为与视频处理相关而实现了20%以上涨停。
每一次细分炒作都必有一位核心企业作为中军支持。在第一波算法领域，科大讯飞成为核心；在第二波算力领域，浪潮信息占据主导；而这一波则是由大华股份带领，与海康威视并称国内安防龙头，大华凭借厚实的人才资源和技术积累，为此次市场选择提供了依据。大华目前市值约为481亿美元，比海康低很多（3728亿美元）。
既然确定人工智能这一波打的是多模态方向，那么我们还可以挖掘更多潜在机会。在东方财富董秘问答平台以及见微数据搜索公司公告和招股说明书，我们或许能够发现其他潜力股，如数码视讯等。如果未来扩散至图像处理领域，则类似视觉中国这样的公司也有望受益。而对于上一轮老龙头，如元宇宙中的中青宝，由于逻辑变化被新兴龙头如湖北广电、蓝色光标、美盛文化取代，所以老旧龙头如科大讯飞、三六零、拓尔思现在并不再是首选选项。
市场反应迅速，当虹科技昨日开盘即20%涨停，不久资金便开始挖掘。这表明新方向已然出现，现在围绕这个趋势进行操作，有三个策略可供选择：
直接寻找中军角色，将大华股份看作是与浪潮信息相似的稳定增长型企业。
挖掘低位补涨品种，用董秘问答平台和公告搜索来寻找隐藏机遇。
扩散套利，从视频处理延伸到图片处理，找到图片处理领域中的核心企业。
最后，由于数字中国作为这一轮炒作的一个配合板块，从涨停强度来看，可见市场对人工智能保持更高关注度。
