2025-01-31 行业资讯 0
在这波共振的背后，我们可以清晰地看到，两市的成交量激增至9187亿，资金明显流入市场，并且共振方向聚焦于人工智能领域的分支。这种情绪的转变与人工智能二波行情紧密相连，同时也得益于数字中国相关板块的一些产品。
回顾过去，我曾指出，如果人工智能开启第二波行情，一个新的逻辑和新兴品种将是关键。在之前的人工智能炒作中，比如药业板块，当布洛芬成为主导之后，如亨迪药业、新华制药等公司成为了核心，而第一波中的众生药业则逐渐失去光芒。
现在，这一波人工智能行情中，一种名为多模态GPT40的新分支出现了，它在今天日内表现尤为突出。这一概念源自国盛证券的一篇研报，该研报预测下一代ChatGPT不仅能够输出文字，还能生成图像和视频。据报道，有风投机构及微软员工已经见证了这一功能，但OpenAI尚未决定是否发布此类功能。
如果下一代GPT真的转向多模态，那么其应用场景将大幅拓展。用户可以通过文字命令要求系统生成视频，使得个性化服务更加丰富。此技术需要涉及到视频算法，其市场正处于热潮之中。例如当虹科技、数码视讯、网达软件和熙菱信息等公司就在这一方向上取得了显著涨幅。
对于每一次细分炒作，都会有一个核心龙头出现。第一波算法核心是科大讯飞，第二波算力核心是浪潮信息，而这一波视频算法核心可能就是大华股份。大华与海康作为国内安防行业龙头，在视频处理领域积累了大量资源。而目前市场选择大华可能主要基于市值因素，大华市值约为481亿，与海康3728亿相比较小。
确定人工智能这一波打的是多模态的话，我们还可以进一步挖掘其他潜在标的，如利用东方财富董秘问答平台和见微数据搜索公司公告来寻找机会。此外，对于元宇宙老龙头，现在似乎无法跑过新逻辑带来的变化，就像元宇宙从游戏转向虚拟数字人的过程一样，因此老旧的人工智能企业如科大讯飞、三六零、拓尔思等不再是首选。
昨天这条线还没有形成今天这样的强烈反应，但早盘以当虹科技20%以上涨停开始，资金迅速涌入。这表明新方向已然浮现，为投资者提供三种做法：直接追踪中军标的、大量挖掘低位补涨品种，以及进行扩散套利，比如从视频处理扩散到图片处理寻找新的龙头。此外，从涨停强度看，数字中国作为配合板块，也显示出市场对人工智能领域信心十足。
