2025-02-23 智能 0
年初，ChatGPT热度爆发，报告显示，ChatGPT是史上用户增长速度最快的消费级应用程序。推出仅两个月后，ChatGPT在2023年1月末的月活用户已突破1亿。
彼时，ChatGPT访问量1月份的环比增长率为131.6%，但网站流量监测服务商SimilarWeb的数据显示，从2月开始，该应用的环比增长率逐月下降，并预计6月将会出现环比负增长的情况。市面上的主流人工智能聊天机器人网站，不仅是ChatGPT，其流量与订阅用户数量都出现了增长停滞甚至是下降的趋势。
部分券商认为所谓ChatGPT的“流量瓶颈”并不“真实”。华西证券近日表示市场对ChatGPT流量统计存在显著低估；同时，只通过应用访问量判断AI市场热度并未深刻理解Open AI等巨头的商业战略和产业发展。所谓ChatGPT的“流量瓶颈”，主要由以下三方面原因导致：Open AI战略、API结构、高算力短缺、访问时长限流以及部分地区封锁账号。
A股AI相关上市公司高位套现打压市场情绪
值得关注的是，在AI概念走弱背后，还有另一层面的因素在打压市场做多热情。
A股炒作热炒背后，大股东们开始“躁动不安”。近期，有多家AI上市公司股东抛出离婚等重磅事项，其中包括三六零、卓胜微等。
另外，还不乏昆仑万维、英飞拓等公司进行减持操作。此前，昆仑万维公告称其第三大股东、实控人周亚辉前妻李琼拟减持不超过3%公司股份，并计划将套现金额的一半用于投资该公司。随后，英飞拓也发布了类似的减持计划，将此次减持所得资金全部借给上市公司用于日常生产运营或债务偿还。
尽管如此，一些券商仍然认为TMT行情未来两到三年内具有明确成长潜力，而当前调整属于正常情况，与2019年的新能源车周期相似。安信证券指出，如果经济复苏，那么TMT行情不会输，因此目前调整阶段只是暂时性的，对于第三波行情而言，是值得期待的事情可能发生。在可能启动信号方面，有四点需要注意：
7月中旬A股TMT上市公司预告业绩超预期；
美联储加息落地美股纳斯达克龙头股票持续走高；
8-9月美股继续释放业绩信息；
其他AI数字经济产业内重大催化事件。
华西证券进一步指出Open AI并未陷入真正的人口红利问题，其算力侧和应用侧同样前景广阔，如寒武纪、海光信息、中科曙光等受益标的大数据时代背景下，这些企业正处于快速发展之中，为投资者提供了丰富选择机会。
