2025-01-31 行业资讯 0
在科技时代的新篇章中，我们可以确认，当前共振现象已经形成，两市成交量达到了9187亿，而资金明显今天流入市场。共振的方向主要集中在人工智能领域的分支上。因此，这波情绪的转变，是由人工智能二波行情带动，同时也伴随着数字中国相关板块的一些品种。
回顾历史，我们知道，如果人工智能开启二波，其实最理想的情况是有一个新的逻辑和新的产品，因为这部分在第一波并没有被完全挖掘，因此第二波有更大的发展空间。与此相比，当时炒药行业那一轮行情后期，由于布洛芬等药物出现，一些如亨迪药业、新华制药这样的企业成为核心，而早期的代表如众生药业虽然也有反弹，但已不再是主导力量。
目前的人工智能行情中，新兴分支GTP4.0多模态表现尤为出色。这一概念源自国盛证券发布的一份研究报告，该报告预测下一代ChatGPT将不仅限于文字输出，还能生成图像和视频。一些风投机构和微软员工已经见证了这一系统运行情况，但是OpenAI尚未确定是否会推出涉及图像功能的新系统。此外，《财富》杂志报道称OpenAI正在开发一种通过文字生成视频的AI模型。
如果未来GPT能够实现多模态，那么其应用场景将大幅拓展。在这种情况下，可以通过输入命令让系统自动创建视频，比如“帮我制作一个关于《三体》的动画”，或者提供剧情细节以获得更加个性化内容。这里面需要涉及到的技术就是视频算法，而市场正逐步向这个方向发展。
例如，当虹科技、数码视讯、网达软件以及熙菱信息等公司今天涨停，其中这些都是从事视频或图像处理技术的小米龙头企业。而每次细分炒作都有一个核心企业：第一波算法核心科大讯飞，第二波算力核心浪潮信息，现在这一波则是视频算法的大华股份。大华与海康作为国内安防行业两个龙头积累了大量视频资源，并且在人工智能领域特别是在视频处理方面拥有深厚技术储备。
鉴于市场选择大华可能仅仅因为市值较小，大华目前市值约为481亿人民币，而海康则达到3728亿。在确定人工智能这一轮核心细分打的是多模态的话，可以进一步探索其他潜力股，如东方财富董秘问答平台和见微数据来挖掘更多机会。此外，对于元宇宙等旧有的老龙头，如中青宝，在后续调整过程中可能被新兴龙头取代，就像是布洛芬替代退潮类药物一样。当元宇宙从游戏扩展到虚拟数字人的方向时，也体现出了同样的逻辑转变趋势。
由于市场反应迅速，上述分析线条昨日还未触发今日早盘就迎来了当虹科技20%以上涨停，并引发资金流入投资者关注。这意味着既然新方向已经浮出水面，那么围绕这个主题进行投资策略可选如下：
直接追踪大军——把大华股份视作浪潮信息中的稳定增长型公司。
挖掘低位补涨品种——利用董秘问答、公告搜索等工具寻找潜力股。
扩散套利——例如，从视频处理扩散到图片处理领域，以寻找图片处理领域中的关键玩家。
最后，不得不指出，即便数字中国作为这一轮支持板块显示出的强劲成长也是如此，它们似乎仍然偏好于跟随人工智能领域走向前进。这无疑表明，在科技时代不断进步的大背景下，将继续紧密跟踪这些前沿技术及其相关产业变化，是非常重要的一个决策参考点。
