2025-01-31 行业资讯 0
在这场科技发展的博弈中，我们已经可以确信，当前的人工智能共振模式已经形成，其成交量达到了令人瞩目的9187亿。资金流入显然是明显的，而且这一波共振的方向依旧聚焦于人工智能领域的分支之中。
我们之前提过，如果人工智能能够开启二波行情，那么最理想的情况是出现新的逻辑和新品种，因为这些尚未被市场深度挖掘，因此第二波将有更大的空间。
回顾过去炒药那一轮行情后，一波板块调整之后迎来了布洛芬带来的涨幅，而第一波核心如众生药业等，在随后的反抽后并非成为主角。而今，人工智能领域内新兴的分支GTP4.0多模态正日益崭露头角。
如果将人工智能这个板块进行细致分析，我们可以发现今天GTP4.0多模态取得了突破，这与国盛证券的一篇研报紧密相关，该研报预示着下一代ChatGPT将不仅限于文字输出，还能生成图像和视频。这不仅吸引了风投机构和微软员工的关注，也让OpenAI在开发一种通过文字生成视频AI模型。财富杂志报道称，OpenAI正在开发一种通过文字生成视频AI模型，这无疑打开了新的应用场景，比如用户只需输入一句“你能帮我做一个关于三体的小说动画吗”，系统就能自动生成动画，甚至还可以根据用户提供的情节进行个性化定制。
这里涉及到的关键技术就是视频算法，并且市场正向这一方向发展。例如，当虹科技、数码视讯以及熙菱信息等公司都因其在视频图像处理方面的地位而获得20%以上涨幅。它们似乎都是这次人工智能涨停潮中的重要参与者之一。
每一次细分炒作，都会有一个核心企业站出来成为领军企业。在此前的人工智能二波行情中，算法核心科大讯飞、算力核心浪潮信息各自担任过中心角色。而现在，以大华股份为代表的人物，是这次视频算法方向上首当其冲的大华股份，它与海康威视共同构成了国内安防行业龙头，被认为拥有丰富的视频资源积累。此外，大华目前市值较小，为481亿，与海康相比（3728亿）具有较大的潜力增长空间。
若确定这一波共振是以多模态为主，那么除了挖掘现有的标地外，还可能有更多潜力的公司隐藏其中。在数字中国这个配合板块上，可以看出市场对于人工 intelligence 的偏好更加浓厚，有望带来更多机遇。如果未来扩散至图像处理领域，那些类似视觉中国这样的公司同样可能受益。此外，对于上一轮老龙头，如元宇宙中的中青宝，其转变至虚拟数字人的趋势，使得它无法跟上新逻辑带来的变化，就如同药品从原则性的治疗转向补充剂一样，不再占据市场领导地位。因此，如今科大讯飞、三六零、拓尔思等老牌企业已不再是首选。
昨天尚未展现出的线索今日早盘即被点燃，当虹科技20%涨停后，资金开始对此热点产品进行挖掘。一旦新方向浮出水面，就应该围绕它开展策略：直接追捧中军；利用董秘问答搜索平台寻找低位补涨机会；或是在不同技术细分领域之间做套利，比如将视频处理延伸到图片处理，从而找到图片处理行业中的核心龙头。此外，由于数字中国作为伴随板块显示出的强劲表现，更证实了人们对于这种高科技创新所持有的期待与热情。
