2025-01-21 数码 0
科技部：深度解析ChatGPT与元宇宙的投资价值差异
在共享单车、虚拟现实，到元宇宙，再到ChatGPT等新兴概念和行业层出不穷的热潮中，投资人如何通过战略思维更好地预见行业变化？如何判断哪些企业能够通过战略塑造行业变化，从而成为王者？
近日，在中欧FMBA3小时活动上，中欧战略学教授张宇进行了题为“预判行业前景：从元宇宙到ChatGPT”的分享，对于如何用战略思维预判行业前景和终局进行了深度分析。
首先，我们来看技术壁垒高、安全要求强的锂电池领域。宁德时代基本独大，其市值接近1万亿元；而光伏领域虽然玩家有所增加，但隆基、中环和协鑫各自的市值约为几千亿元；风电领域中的各家企业市值几乎没有超过千亿元。
任何想获得成功的关键就是既要能创造价值，又要能获取价值。这也体现在查理•芒格的一句话：“要想得偿所愿，最保险的方式是让自己配得起它。”
再说回ChatGPT，它肯定创造了价值，因为它带来了很大的效能提升，并且使用成本可控。此外，OpenAI公司有独特的价值获取能力，其可模仿性和可替代性都非常低。如果把元宇宙与ChatGPT当前状态进行比较，从价值创造、价值获取角度来说，无疑是ChatGPT有更大的发展空间。
如何预见行业终局？我们需要观察头部公司是否创造了价值，有无独特附加价值。正如英伟达CEO黄仁勋说的，这是互联网或科技界的第二个iPhone时刻。对于 industries, it is important to consider whether the industry itself is worth doing. If the industry can enhance customer's willingness to pay and reduce costs, it will have a strong competitive advantage.
实现这一目标最有效的手段叫做正反馈效应，即系统输出（用户数量、累计销量）的提升会带来系统输入（用户口碑、支付意愿、交付成本）的提升。在商业环境中，这被称为“网络效应”；而提高供给侧产量，扩大分摊面，降低单位成本和价格，被称为“经验曲线效应”。
以UGG品牌为例，它最初多为冲浪爱好者所青睐，但后来由于明星推广逐渐进入主流社会。UGG形成了一种网络效应，让产品风潮化并成为了时尚趋势。这也是为什么Meta Universe目前有的不确定性，一方面头部玩家有力量，但是需求侧缺乏正反馈，而供给侧可能存在规模经济效果。
现在分析ChatGPT可能过早，但我个人非常有信心，因为从这几个角度看，ChatGPT既创造了巨额利润，又具有独特优势；其销售成本几乎零，而且生态正在建立，每一项生态越建立越强。但唯一未知因素是未来是否会出现更便宜、高效技术，或算法突破替代。
一个好的产业，要么形成正反馈，要么拥有递增规模效应，还要对产业链建立控制地位。而寻找这样的企业或团队，是很多时候事在人为，大部分人固守某个行事方式，如果你能创新，那么你的经营就在朝着成功迈进。
最后，我们可以看到张教授作为资深学者，他研究兴趣集中在战略与资本市场互动。他曾发表论文并讲座于欧美及亚洲顶级商学院，并参与知名会议演讲。他希望通过这些分享帮助大家理解更多关于未来技术变革及其影响的问题，以及学习怎样作出更加明智决策，以适应不断变化的事实世界。
