2025-01-04 手机 0
在4月10日，ChatGPT概念股遭遇了大跌。
截至当日收盘，ChatGPT指数（8841669.WI）下跌7.06%，成为板块中表现最差的。38只成分股中，只有两只上涨，其余均出现了下跌。云从科技（688327）、科大讯飞（002230）、三六零（601360）等股票跌停，而昆仑万维（300418）、海天瑞声（688787）、初灵信息（300250）等个股跌幅超过10%。
盘后交易数据显示，有5个机构专用席位出现在三六零的龙虎榜上，其中分别排名买三、买四、卖一、卖三、卖四位置，总共净卖出32960.93万元。
对于这一连串事件，一些分析师认为，这是对主板注册制新股集体上市反应的一种调整。“资金喜新厌旧，当市场对人工智能炒作情绪过热时，大幅回落也是必然。”
然而，不仅如此，近期ChatGPT概念股也面临着负面因素。不仅部分国家限制了ChatGPT使用，还有中国支付清算协会发布倡议，对支付行业从业人员进行指导，使他们正确理解并合规运用这些工具。
赵伟，方正证券首席市场分析师，就此表示这是TMT领域的一个内生性调整。他指出，即使是技术和媒体领域的大幅增长，也不是唯一原因，因为新股的上市导致了一种“虹吸现象”，大量资金涌入市场，最终导致流动性压力增强，这影响到了科技和小型市值公司的表现。
展望未来趋势，兴业证券认为AI相关概念正在经历一个短期高潮之后的底部修复。在这个过程中，我们需要留意是否有资金重新流入以支持长期行情。此外，以GPT-4为代表的人工智能多模态模型正迅速推进图像和音频应用，从而加深了其在未来的产业发展中的地位。
招商证券则提出，在这个AI浪潮中，大模型与自主可控紧密相连，因此建议关注那些已经布局大模型研发，并掌握核心技术本土企业。财报公布将成为决定行情走向的关键因素之一。
随着资金撤离ChatGPT板块，它们可能会转向其他领域，比如医药、新能源或一带一路相关板块。这反映在最近几天的交易情况中，其中医药、新能源以及特定地区主题都显得活跃起来。
据华南券商投顾预测，一旦进入年报季节，当真实业绩被披露出来时，那些受益于景气度提升或基数效应恢复的事物，如新能源赛道，将迎来一次强劲反弹。此外，由特斯拉宣布建设储能工厂，以及有关政策支持光热项目，也增加了这些细分板块的地缘政治吸引力。
总之，无论是在短期还是长远看待TMT行业，其走势将受到投资者对未来趋势信心以及实际业绩表明的情况影响。而目前，在操作策略方面，可以考虑减少指数仓位，同时关注金融、新能源、“中字头”企业，以及生物医药及“三个低点”股票，但避免过度追求涨幅巨大的题材股票或者垃圾债务资产。
