2025-01-04 手机 0
4月10日，ChatGPT概念股遭遇大跌。
截至当日收盘，ChatGPT指数（8841669.WI）暴跌7.06%，在所有板块中跌幅领跑。38只成分股中，只有两只上涨，其余均录得下挫。其中，云从科技（688327）、科大讯飞（002230）、三六零（601360）触及跌停，而昆仑万维（300418）、海天瑞声（688787）、初灵信息（300250）等个股分别下挫超10%。
市场深度分析显示，在今日的交易过程中，一共有5个机构专用席位出现在三六零的龙虎榜排行榜中，其中排名第三、第四买入和第一、二、三名卖出各占据一席之地，合计净卖出了32960.93万元。
对于这一连串事件，一些行业分析师认为，这可能是资金对新兴概念的喜好与厌恶之间的一种调整。“新股上市吸引了大量资金，而人工智能领域炒作过于激烈，最终导致了一次集体回调。”
同时，还有一些观点指出，由于近期对ChatGPT技术存在一定程度的限制，以及中国支付清算协会发出的倡议，即“正确理解并合规使用这些工具”，这也加剧了投资者的担忧。
方正证券首席市场分析师赵伟则认为，这场TMT行业的大幅调整主要不是因为股票价格过高所引起，而是由于十几家新股的上市引起了流动性的“虹吸现象”。当日早晨，上午两个交易所总成交量达到了7923亿，而仅有185亿属于新股成交量，这样的高比例显然增加了流动性压力，从而导致科技类和小型市值股票普遍走软。
展望未来，对于那些追逐AI浪潮的人来说，有理由相信这一波短期调整将为后续长期增长奠定基础。兴业证券表示：“AI技术将成为未来的发展趋势，以GPT-4为代表的多模态模型正在加速图像、音频等领域应用。”
国泰君安证券则提醒投资者关注人工智能相关板块作为中线趋势性机会，同时建议留意资金回流修复的情况。招商证券进一步强调，大模型与人工智能紧密相关，并且自主可控具有重要战略意义，因此建议关注那些已经布局大模型研发并掌握核心技术本土企业。
随着资金撤离ChatGPT板块，它们短期内可能会转向哪些板块？根据4月10日盘面情况，当该板块出现补跌释放大量流动性时，我们可以看到医药、新能源、一带一路等几个方面都有所表现。
立足当前前景，有华南券商投顾预测，随着四月份进入年报季节公布密集期间，有真实业绩支持的小米、新能源赛道更有可能迎来超跌反弹。此外特斯拉计划在上海建立储能厂房以及有关部门发布关于光热项目落地措施，也给予储能、光热发电等细分领域提供了一定的提振信号。
招商证券指出，一季度业绩看点可以通过盈利高速增长和景气修复来进行探讨。一方面是具有较高景气度如新的能源设备或汽车配件；另一方面是在极低基数背景下的可能性，如建筑材料水泥、航空机场或旅游休闲产业业绩反弹潜力显著。
综上所述，无论从短期还是长远来看，都值得我们关注这些基于真实业绩支持的行业。在操作层面，赵伟提出轻索引重个股策略，并推荐关注金融、新能源、“中字头”公司，以及生物医药和“三低”股票，但避免购买涨幅过大的题材或者垃圾资产类别。
