2025-01-04 手机 0
在科技风暴的洗礼下，ChatGPT概念股遭遇了7.06%的大跌，这一调整让人不得不深思其背后的资金流向。38只成分股中，只有两只收涨，其余均受到了市场的冷眼，其中云从科技、科大讯飞、三六零等个股跌停，而昆仑万维、海天瑞声、初灵信息等则跌超10%。
盘后分析显示，三六零龙虎榜上共有5个机构专用席位出现，它们分别占据买三、买四、卖一、卖三和卖四位置，净卖出金额高达32960.93万元。这表明，一些机构在调整期间选择了减持。
业内人士认为，此次大跌可能是因为主板注册制新股集体上市吸引了大量资金，同时近期ChatGPT板块也面临着负面催化，如部分国家限制使用以及中国支付清算协会关于合规使用ChatGPT的倡议。
然而，不少分析师认为这并非长期趋势，而是一种短期内生式调整。TMT股票的走弱主要与新股上市形成“虹吸现象”有关，当日新股成交量高达185亿，对比总成交量7923亿，显得过于突出，从而导致流动性压力增加，使得科技和中小市值股受到影响。
展望未来，兴业证券指出AI概念正处于一个底部顶部阶段，即便短期存在获利回吐，但中长期仍将保持增长态势。而国泰君安证券则认为，以ChatGPT为代表的人工智能相关板块属于中线趋势性机会概率较大，并建议关注自主可控的大模型研发能力强的本土公司。
随着资金撤出ChatGPT板块，有观点认为短期内可能流向医药、新能源、一带一路等领域。此外，一季度业绩看点预计将来自盈利高增和景气修复两个方面，如电力设备、新能源汽车零部件等行业，以及基数效应下可能反转空间如建筑材料航空机场旅游休闲等行业。
赵伟提醒，在A股投资淡季结束之后，即4月份年报及季报公布密集时段后，可以期待TMT股票重启震荡回升走势，并推荐操作策略为轻指数重个股，以金融、新能源、“中字头”股、中低估值生物医药及“三低”股票为重点关注对象。
