2025-01-04 手机 0
在科技创新的浪潮中，ChatGPT概念股遭遇短暂的调整，是行业深度释放还是行情熄火？资金流向何去何从？
4月10日，ChatGPT板块经历了激烈的波动。截至当日收盘，ChatGPT指数（8841669.WI）大跌7.06%，在概念板块中跌幅居前。38只成份股中，只有两只表现出正增长，其余所有股票均收市下跌，其中云从科技（688327）、科大讯飞（002230）、三六零（601360）甚至跌停，而昆仑万维（300418）、海天瑞声（688787）、初灵信息（300250）等个股都出现了超10%的巨额回撤。
市场分析显示，在这场暴风雨之后，一些机构专用席位对三六零进行了显著的操作，他们分别占据买三、买四、卖一、卖三、卖四位置，合计净销售32960.93万元。这是否意味着这些投资者正在寻求退出，这又是如何影响整个市场走势呢？
业内人士提出了不同的看法。一方面，他们认为主板注册制新股集体上市吸引了大量资金，这可能是导致ChatGPT概念股大幅下挫的一个重要原因。“资金喜新厌旧，人工智能炒作情绵绵后今天的大幅下挫。”另一方面，也有人指出近期存在负面催化，不仅部分国家限制了ChatGPT使用，还有中国支付清算协会发出倡议，对支付行业人员使用这些工具进行全面评估。
方正证券首席市场分析师赵伟则提出了一种不同的声音，他认为TMT调整非内生式的调整。TMT股票价格过高并不是主要原因，而是因为十多家新股上市形成“虹吸现象”，导致流动性压力增加，使得相关科技和小型市值股票走弱变得不可避免。
展望未来，我们可以看到兴业证券对于AI技术发展趋势持乐观态度：“人工智能技术是未来产业发展趋势，以GPT-4为代表的多模态模型正加速图像、影音等领域的应用发展。”国泰君安证券也认为以ChatGPT概念为代表的人工智能相关板块属于中线趋势性机会概率较大，并且建议关注已布局大模型研发自主掌握核心技术本土公司。
招商证券则指出，大模型与息息相关，“实现人工智能大模型自主可控具有重要战略意义”。他们建议关注已布局大模型研发自主掌握核心技术本土公司。此外随着财报业绩成为下一个行情周期的话题，我们不禁思考短期资金将流向哪些板块？
根据当前情况，有迹象表明医药、新能源、一带一路等领域可能获得资金支持。在华南券商投顾看来，由于4月份即将迎来年报和季报公布密集期，有真实业绩支持的新能源赛道很可能迎来超跌反弹。而特斯拉建造储能工厂以及有关方面发布新措施要求落地光热项目，也给储能光热发电等新能源细分板块提供了一定程度上的提振。
总之，即便是在短期内出现调整，但长远而言，TMT行业仍然充满潜力。赵伟表示，一旦过渡淡季结束，一季报及年报披露完毕之后，只要没有其他因素引起退市风险，TMT就能够重启震荡回升走势。他建议投资者轻量化指数基金重仓个股，同时关注金融、新能源、“中字头”企业，以及生物医药及“三低”企业。但应避免那些涨幅过高但缺乏基本面的题材股或垃圾债券。
