2025-01-04 手机 0
近年来中国的科技成果，ChatGPT概念股大跌：短暂寒蝉凊动还是行情冰释前程？资金之手将指向何方？
4月10日，ChatGPT板块遭遇了重大打击。截至当日收盘，ChatGPT指数（8841669.WI）暴跌7.06%，在所有概念板块中领跑下跌榜。38只成份股中，只有两只表现出涨幅，而其余的几乎全体都遭受了挫折。云从科技（688327）、科大讯飞（002230）、三六零（601360）等多个知名企业甚至跌停，其它如昆仑万维（300418）、海天瑞声（688787）、初灵信息（300250）等个股则出现了超过10%的巨额回撤。
在交易后分析报告显示，有5个机构专用席位参与到了三六零龙虎榜，他们分别排列在买三、买四、卖一、卖三、卖四位置上，共计净销售32960.93万元。
对于这一系列事件，一些业内人士认为，这可能是由于主板注册制新股集体上市吸引了大量资金，使得原本炒作高涨的人工智能概念股遭遇冷水。而另一方面，这也反映出近期对ChatGPT类工具存在的负面催化。不仅部分国家限制使用这种技术，还有中国支付清算协会发布倡议，要求支付行业从业人员遵守网络使用规定，并全面评估使用这些工具处理工作内容的风险。
赵伟，方正证券首席市场分析师，对此持有不同的看法。他认为TMT调整并非内生性质，而是由流动性问题所导致。当日上午新股成交量高达185亿，比两市总成交量7923亿占比约为2.33%，显然影响到整个市场。
展望未来，他表示AI和AI相关概念正处于一个底部顶部，即短期“过热”消化后，将迎来更好的发展机会。他还提醒投资者关注那些已经布局大模型研发且掌握核心技术本土公司，因为它们或许成为未来的关键玩家之一。
随着资金撤离ChatGPT板块，它们很可能流入其他领域，如医药、新能源、一带一路等。在接下来的时间里，我们可以期待哪些板块将成为新的焦点？
华南券商投顾建议，在4月份即将到来的一季报和季报公布密集期间，有真实业绩支持的新能源赛道或许能迎来超跌反弹。此外，如特斯拉计划在上海建造储能工厂，以及有关政策措施落地光热项目，也给予储能和光热发电细分板块提振力气。
招商证券进一步强调，一季度业绩亮点可以通过盈利高增和景气修复两个角度进行探讨。一方面是在盈利增长较快的小众行业，如电力设备、新能源汽车零部件；另一方面，则是在极低基数背景下可能带来表观增速提升的小众行业，如建筑材料、航空机场、旅游休闲等，这些行业具有明确的逆势反弹潜力。
最后赵伟提出，在当前A股淡季之后，一旦第一季度及年度财报披露结束，不再存在任何退市风险的情况下TMT股票仍然能够因为主题投资而重启震荡走势，以往“中字头”走势可作为今后的参考。操作策略上，他建议轻取标普重选优质个股，同时关注金融、新能源、“中字头”及生物医药以及“三低”股票，为避免题材炒作与垃圾债务风险而保持警觉。
