2025-01-04 手机 0
4月10日，ChatGPT概念股遭遇大跌，其指数（8841669.WI）暴跌7.06%，成为当日表现最差的板块。38只成分股中，只有两只收涨余下36只普遍下挫，其中云从科技（688327）、科大讯飞（002230）、三六零（601360）等多家公司跌停，而昆仑万维（300418）、海天瑞声（688787）、初灵信息（300250）等个股更是跌幅超过10%。
在盘后交易时，机构专用席位对三六零进行了大量买卖，合计净卖出32960.93万元，这一现象表明市场资金流动性仍然存在一定压力。
业内人士认为这一调整可能是由于主板注册制新股集体上市吸引了大量资金，同时近期ChatGPT概念也面临着部分国家限制和中国支付清算协会的倡议，对该领域工具使用进行了审慎评估。
对于TMT行业整体调整，方正证券首席市场分析师赵伟表示这是非内生性的调整，与流动性相关的科技股及中小市值股走弱无可避免。展望未来，兴业证券预测AI概念将在短期内经历一个“过热”后的消化阶段，但中长期行情依旧充满潜力。
国泰君安证券则认为，以ChatGPT为代表的人工智能板块具有较好的长期投资价值，并且随着技术进步，该领域将继续迎来新的发展机遇。招商证券则建议关注已布局大模型研发、自主掌握核心技术的本土公司，为未来的投资提供支持。
随着资金撤出ChatGPT板块，一些其他板块如医药、新能源、一带一路等可能会吸引到短期资金流入。而华南券商投顾指出，在即将到来的年报和季报公布期间，有真实业绩支持的新能源赛道有望迎来超跌反弹。此外，由于特斯拉计划在上海建造储能工厂以及有关方面发布新措施要求落地光热项目，这也给储能、光热发电等新能源细分板块带来了积极因素。
总结来说，即使当前A 股进入淡季，但只要没有业绩因素引发退市风险，TMT股票仍然有机会受主题投资影响而重新启动震荡回升走势。在操作上，可以考虑轻量化指数重量化个股，同时关注金融、新能源、“中字头”股、有色金属及生物医药，以及低估值企业或被遗忘的小众行业。
